Ставки по вкладам помогут выбрать юаневые сбережения по архиву доходности

Доходность вклада нельзя оценивать по одной цифре в описании продукта. Ставка зависит от срока, ключевой ставки регулятора и валюты. Далее — архив значений по ставкам за 2023–2026 годы, расчёт месячного дохода, сценарии повышения и цифры по вкладам в юанях.

Ставки по вкладам: архив значений после роста ключевой ставки

За полтора года ключевая ставка выросла с 7,5% до 21% годовых. Финансовые организации реагировали не сразу, а с лагом в две–четыре недели. Архив по рублёвым годовым вкладам крупнейших финансовых организаций выглядит так:

За этими диапазонами виден простой факт: доходность вкладов привязана к ключевой ставке, но не копирует её один в один. Годовые вклады могут давать на 1–2 процентных пункта ниже ключевой, когда финансовая организация ожидает снижения ставки через несколько месяцев. Если бы вы открыли вклад в декабре 2023 года под 15%, а через год при ставке 21% открыли его заново, разница на 1 млн рублей составила бы 60 000 рублей только по процентам.

Ставки по месячным вкладам: расчёт и реальный доход

Пример с суммой 300 000 рублей

В условиях вклада обычно указывают годовую ставку, даже если срок составляет один месяц. Поэтому доход за 31 день под 17% годовых не равен 17% от суммы. Формула такая:

доход = сумма × ставка / 365 × дни

Для 300 000 рублей на 31 день под 17% годовых получается 4 331 рубль. На три месяца под 20% выйдет около 15 000 рублей. Под 21% на шесть месяцев выйдет 31 500 рублей, под 22% на год — 66 000 рублей.

Месячные вклады редко дают максимальную ставку, потому что финансовой организации невыгодно платить пиковый процент за деньги, которые могут уйти через 30 дней. Ставки по месячным вкладам в начале 2026 года находились в диапазоне 16–19% годовых, тогда как вклады на полгода и год давали 20–22%. Если нужен максимум на короткий срок, стоит смотреть специальные вклады для новых денег: по ним месячная ставка может достигать 20–21%, но повышенный процент часто действует только один раз.

При небольших суммах налог не возникает. Порог необлагаемого процентного дохода при ключевой ставке 21% на 1 января составляет 210 000 рублей в год. Вклад 2 млн рублей под 22% даст 440 000 рублей процентов, с превышения в 230 000 рублей удержат 13%, или 29 900 рублей. Поэтому реальная доходность крупных сумм ниже номинальной.

Поднимут ли ставку по вкладам: прогноз при ключевой ставке 21%

Ответ зависит от недельной инфляции. Регулятор смотрит на темп роста цен от недели к неделе. При стабильных 0,1–0,2% в неделю ключевую ставку не трогают. Если инфляция ускоряется до 0,25–0,3% в неделю и выше, вероятность повышения растёт до 22–23%. В этом сценарии первыми вырастут короткие вклады на 1–3 месяца: финансовые организации добавляют 0,5–1 п.п. за две–три недели. Длинные годовые вклады поднимутся слабее, потому что финансовые организации не фиксируют высокую стоимость фондирования надолго.

При сохранении ключевой ставки на уровне 21% базовые ставки по рублёвым вкладам останутся в коридоре 19–23%. Рост в пределах 1–2 п.п. возможен только по специальным вкладам на 3–6 месяцев для новых денег. Если регулятор начнёт снижать ставку, финансовые организации сократят доходность вкладов на 0,5–1 п.п. в течение месяца. Поэтому повышение ставок по вкладам маловероятно, если не будет резкого инфляционного скачка. Точечные повышения возможны на коротких сроках, а не по всей линейке.

Ставки по вкладам в юанях: проценты и курсовая вилка

Доходность юаневых вкладов кратно ниже рублёвых. По вкладам в юанях ставки находятся в диапазоне 2–4% годовых. Архив за последний год показывает такие уровни:

Эти проценты нельзя сравнивать с рублёвыми напрямую. Главный риск — не ставка, а курс. Возьмём вклад 100 000 юаней под 3% годовых. За год он принесёт 3 000 юаней. Если курс юаня снизится с 13,5 до 12,5 рубля, рублёвая стоимость основной суммы упадёт с 1 350 000 до 1 250 000 рублей. Потеря составит 100 000 рублей. Проценты в рублях по курсу 12,5 дадут 37 500 рублей. Итог — минус 62 500 рублей. При повышении курса юаня на тот же рубль вы получите дополнительную прибыль, но это уже валютная спекуляция, а не защита процентами.

Вклад в юанях имеет смысл только как часть валютной подушки и при готовности держать деньги от года. Ставки по вкладам в юанях компенсируют не инфляцию рубля, а лишь часть возможного курсового движения. Для краткосрочных накоплений в рублях месячные и трёхмесячные ставки 17–20% остаются более предсказуемым источником дохода.